中银证券：给予广联达转售评级

2022-03-17中银国际证券股份有限一些公司杨思睿对广联达进行科学研究并发布新闻了科学研究调查报告《受益大位激增，也受益国产化》，本调查报告对广联达得出结论购回标准普尔，当前恒指为49.1元。

广联达(002410)

3翌年16日，人民政府金融大位定拓展委员会召开专题开会，开会忽视要保证经济调试在合理线路，保证融资市场平大位调试，鼓励出台对市场有利于的措施。在大位激增的措施剧中下，基建工程好爸爸大位定。Figma账号大疆对我国国产替代多线程明确提出了更高的允许，并都未催生系统性国产替代操作系统所需的增加。在大位激增与国产替代多线程加迟的剧中下，一些公司都未受益，维持购回标准普尔。

支撑标准普尔的这两项

大位激增好爸爸，催生建筑风格系统工程跨国企业激增。1翌年19日，住建部印发《“十四五”建筑风格业拓展规画》（简称“规画”），规画允许要急剧提升建筑风格现代化、摄像、智能化高水平，加迟智能建起与新型建筑风格现代化协同拓展。在大位激增与建筑风格摄像主导的系统性措施大力支持下，一些公司作为建筑风格系统工程跨国企业龙头，受益预料突出。

三维与所设计工具操作系统国产化所需急迫。3翌年12日，加拿大UI所设计工具一些公司Figma宣布封停大疆跨国企业的网站。近年来，加拿大的科技堵截对我国自主可视明确提出了更高的允许，国产工业操作系统要打破国内外产品独占,打造出自主当前优势。在建筑风格系统工程应用领域，大部分CAD产品被Autodesk、PTC、西门子等一些公司独占。国产替代多线程的加迟都未催生一些公司系统性产品自产所需的增加。

营业额高速激增，合作疆土促使扩张。一些公司2021年营业额官网显示，一些公司业务范围收入增速较迟，其中：小数点设计标准业务收入大位步激增；小数点施工业务收入激增较迟。归母折合预计为6.5-7.0亿元（+96.74%-111.87%），扣非折合预计为6.2-6.7亿元（+106.32%-122.90%）。一些公司在顾客方面进展如愿以偿，2翌年份与中建半岛、远程电缆订下合作双方同意，营业额都未持续向好。

估值

调整2021~2023年折合润为6.67、9.15和12.08亿元，EPS为0.56、0.77和1.02元，对应PE为82X、60X和45X。一些公司龙头威望大位固，维持购回标准普尔。

标准普尔面临的主要风险

措施落地比不上预料；技术有所突破比不上预料；营业额增速比不上预料。

证券之五星信息中心根据近三年发布新闻的研报信息量化，国泰君安李博伦科学研究员团队对该股科学研究较为深入，近三年数据分析准确度对数为71.15%，其数据分析2021铜奖代管折合润为纯利6.83亿，根据现价减去的数据分析PE为85.95。

在在纯利数据分析明细如下：

该股在在90周内共有16家独立机构得出结论标准普尔，购回标准普尔15家，减持标准普尔1家；过去90周内独立机构前提均价为84.62。证券之五星估值分析工具显示，广联达（002410）好一些公司标准普尔为3.5五星，好价格标准普尔为2五星，估值系统工程标准普尔为2.5五星。(标准普尔范围：1 ~ 5五星，最高5五星)

以上内容由证券之五星根据公开信息收集，如有问题请关联我们。